El dólar blue quebró los $1400, subió el riesgo país y cayeron bonos y acciones

Los anuncios de Caputo no lograron calmar al mercado. La brecha de la moneda estadounidense se expande a más del 50%.

La denominada segunda etapa del plan de estabilización del Gobierno, que anunció el viernes pasado el ministro de Economía, Luis Caputo, no arrancó bien. La jornada de este lunes encontró a un dólar blue superando la barrera de los 1400 pesos, un riesgo país que terminó en 1512 puntos y caída generalizada de bonos y acciones.

Con el objetivo de eliminar casi toda fuente de emisión monetaria, los bancos se reunieron con el equipo económico para conversar sobre las Letras de Regulación Monetaria (LRM), que reemplazarán a los pases. La noticia generó un impacto negativo en los mercados que marcaron una suba de las diferentes cotizaciones del dólar y una caída de las acciones de hasta 10% en el exterior.

Caputo afirmó que el tipo de cambio oficial mayorista seguirá devaluándose a un ritmo del 2% mensual, a pesar de que crecen las dudas sobre la sostenibilidad de este programa. También insistió en que continuará vigente el denominado dólar blend, maniobra que le permite a los exportadores liquidar un 20% al financiero y 80% al oficial. En este contexto, en Wall Street las acciones y ADR de compañías argentinas que son negociadas en dólares retrocedieron hasta 10%, encabezadas por los papeles bancarios. Los bonos en dólares perdieron 2% y el riesgo país argentino volvió a superar los 1.500 puntos básicos, un máximo desde el 11 de junio.

También escalaron en un rango de 3% a 4% los dólares alternativos, con precios récord en todas sus cotizaciones, por encima de 1.400 pesos y una brecha cambiaria por encima del 50%. De hecho, el MEP trepó a 1.412 pesos y el blue cerró a 1.405 para la venta. En lo que va del año esto expresa un alza de 380 pesos o 37,1%. Con un dólar mayorista que ayer subió dos pesos compensando el fin de semana y quedó en 914, la brecha cambiaria alcanzó el 53,6%.

En esta nueva etapa se anunció que el Banco Central dejará de emitir dinero para financiar sus pasivos remunerados y que se realizará el traspaso de pasivos al Tesoro con una nueva Letra de regulación monetaria. Dado que los bancos colocan el dinero que toman de sus clientes a plazo fijo en pasivos remunerados del BCRA, la nueva estrategia del palacio de Hacienda incrementa la exposición de las entidades financieras a los títulos de deuda soberana.